Marginanforderungen

Transaktionen im SWFX Marketplace können nach dem Marginprinzip durchgeführt werden. Sie müssen folglich nur einen kleinen Teil der Handelssumme als Sicherheitsleistung (Margin) hinterlegen und können daher ein Vielfaches Ihres Eigenkapitals handeln. Durch die Hebelwirkung verstärkt sich der Effekt von Kursbewegungen. Die Nettogesamtsumme der Positionen eines Kontos (Exposure) wird durch den Kreditrahmen beschränkt. Dieser ergibt sich aus der Multiplikation des Eigenkapitals mit dem von Dukascopy Bank festgelegten Hebelsatz. Der Standardhebel beträgt 1:100, was dem Hundertfachen des Eigenkapitals entspricht. Auf Anfrage kann dieser auf bis zu 1:200 angehoben werden (gegebenenfalls gelten Einschränkungen).

Der anfängliche Standardhebel kann auf verschiedene Stufen (z.B. 1:50 und 1:20), welche von Dukascopy Bank SA und dem Kunden vorgegeben werden, eingestellt werden. Die Margin, welche für die Erhöhung des Exposure nötig ist, wird bei Eröffnung des Handels berechnet. Die verfügbare und benutzte Margin wird in Echtzeit von der Handelsplattform berechnet.

Mindestkapitalanforderung

Um sowohl Kunden als auch Dukascopy Bank vor eventuellen Risiken zu schützen, gilt folgende Mindestkapitalanforderung: das Mindestkapital für Eigenhändler beträgt 20 CHF. Für andere Kontowährungen wird dieser Betrag zum jeweiligen Tagesabschlusskurs umgerechnet. Sollte dieser Betrag unterschritten werden, werden alle offenen Positionen geschlossen und das Konto blockiert.

Die minimale Marginanforderung zum Öffnen einer Position richtet sich nach dem vereinbarten Hebelsatz, dem jeweiligen Währungspaar und den aktuellen Marktpreisen.

Besondere Marginanforderungen

Aufgrund spezifischer Handelskonditionen haben folgende Instrumente höhere Marginanforderungen (kleinerer Hebel):

Instrument Beschreibung Marginanforderung Hebel
CAD/HKD Canadian Dollar vs Hong Kong Dollar 10% 1:10
EUR/CZK Euro vs Czech Koruna 10% 1:10
EUR/DKK Euro vs Danish Krone 10% 1:10
EUR/HKD Euro vs Hong Kong Dollar 10% 1:10
EUR/HUF Euro vs Hungarian Forint 10% 1:10
EUR/RUB Euro vs Russian Rouble 10% 1:10
EUR/TRY EUR vs Turkish Lira 10% 1:10
HKD/JPY Hong Kong Dollar vs Japanese Yen 10% 1:10
TRY/JPY Turkish Lira vs Japanese Yen 10% 1:10
USD/CNH US Dollar vs Chinese Yuan 10% 1:10
USD/CZK US Dollar vs Czech Koruna 10% 1:10
USD/DKK US Dollar vs Danish Krone 10% 1:10
USD/HKD US Dollar vs Hong Kong Dollar 10% 1:10
USD/HUF US Dollar vs Hungarian Forint 10% 1:10
USD/ILS US Dollar vs Israeli Shekel 10% 1:10
USD/RON US Dollar vs Romanian Leu 10% 1:10
USD/RUB US Dollar vs Russian Ruble 10% 1:10
USD/THB US Dollar vs Thailand Baht 10% 1:10
USD/TRY US Dollar vs Turkish Lira 10% 1:10
ZAR/JPY South African Rand vs Japanese Yen 10% 1:10
BTC/USD Bitcoin vs US Dollar 33% 1:3
ETH/USD Ether vs US Dollar 33% 1:3
USD/MXN US Dollar vs Mexican Peso 10% 1:10
BRENT.CMD/USD US Brent Oil 1% 1:100
LIGHT.CMD/USD US Crude Oil 1% 1:100
DIESEL.CMD/USD Low Sulphur Gasoil 1% 1:100
COPPER.CMD/USD High Grade Copper 1% 1:100
GAS.CMD/USD Natural Gas 1% 1:100
COFFEE.CMD/USX Coffee Arabica 3% 1:30
COCOA.CMD/USD US Cocoa 3% 1:30
SUGAR.CMD/USD Sugar White 3% 1:30
COTTON.CMD/USX Cotton 3% 1:30
OJUICE.CMD/USX Orange Juice 3% 1:30
AUS.IDX/AUD Australia 200 Index 1% 1:100
CHE.IDX/CHF Switzerland 20 Index 1% 1:100
DEU.IDX/EUR Germany 30 Index 1% 1:100
ESP.IDX/EUR Spain 35 Index 1% 1:100
EUS.IDX/EUR EU Stocks 50 Index 1% 1:100
FRA.IDX/EUR France 40 Index 1% 1:100
GBR.IDX/GBP UK 100 Index 1% 1:100
HKG.IDX/HKD Hong Kong Index 1% 1:100
JPN.IDX/JPY Japan 200+ Index 1% 1:100
USA30.IDX/USD US 30 Index 1% 1:100
USA500.IDX/USD US 500 Index 1% 1:100
USATECH.IDX/USD US 100 Tech Index 1% 1:100
CHI.IDX/USD China A50 Index 1% 1:100
DOLLAR.IDX/USD US Dollar Index 1% 1:100
NLD.IDX/EUR Netherlands 25 Index 1% 1:100
SGD.IDX/SGD Singapore Blue Chip Index 1% 1:100
IND.IDX/USD India 50 Index 1% 1:100
PLN.IDX/PLN Poland 20 Index 1% 1:100
BUND.TR/EUR German government bond 3% 1:30
UKGILT.TR/GBP UK government bond 3% 1:30

Der maximal verfügbare Hebel für Wochenenden und handelsfreie Tage entspricht entweder dem Wochenendhebel (1:30 für Konten mit maximalem Hebel 1:100, 1:60 für Konten mit maximalem Hebel 1:200) oder falls niedriger, den spezifischen Marginanforderungen des Instruments oder des Handelskontos.

Spezifische Marginanforderungen (Hebel) bleiben - ungeachtet der Kundenanfrage zur Erhöhung des maximalen Hebels – bestehen.

  1. Die minimalen Marginanforderungen ändern sich, falls der Hebelsatz geändert wird.
  2. Siehe Abschnitt "Wochenendhebel" für weitere Informationen.

Sollte das Eigenkapital unter 20 CHF bzw. dem Äquivalent in der Fremdwährung fallen, kann das Konto durch Dukascopy Bank blockiert werden.

Hebelnutzung

Die Hebelnutzung ist ein Indikator, der den Kreditrahmen eines Kontos anzeigt. Die Berechnung der Hebelnutzung erfolgt in Echtzeit und nach folgender Regel:

Hebelnutzung
=
Benutzte Margin *
Eigenkapital
×
100%
  • *Benutzte Margin entspricht dem Exposure bzw. der Nettogesamtsumme der Positionen in der Kontowährung geteilt durch den Hebelsatz.

Beispiel

Position 1 Mio. EUR/USD 1.2000
Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) in der Kontowährung USD 1'200'000
Gewinn und Verlust 0
Hebelsatz 1:20
Eigenkapital USD 100'000

Benutzte Margin  = Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) in der Kontowährung / Hebel = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000
Hebelnutzung = Benutzte Margin  / Eigenkapital = 60'000 / 100'000 = 60%

Margin-Call- und Margin-Cut-Mechanismus

Margin-Call (Hebelnutzung >100%)bedeutet, dass der Kreditrahmen eines Kontos überschritten wurde und keine „freie Margin" mehr vorhanden ist. In dieser Situation können Kunden nur ungesicherte (non-hedged) Positionen schließen oder absichernde Positionen in die Gegenrichtung eröffnen, um die Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) zu verringern. Bei Erreichen des Margin-Call Levels werden Positionen nicht automatisch geschlossen. “Geld oder Briefkurs setzen”-Aufträge, welche die Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) erhöhen würden, werden vom System automatisch gelöscht.

Margin-Cut (Hebelnutzung ≥ 200%) - falls die Hebelnutzung 200% erreicht oder übersteigt, hat Dukascopy Bank das Recht (jedoch nicht die Verpflichtung) bestehende Positionen des Kunden zu schließen, bzw. absichernde Positionen in die Gegenrichtung zu eröffnen. In der Regel greift das System so ein, das die Hebelnutzung auf circa 100% fällt.

Hebelnutzung Beschreibung
0% Kein Exposure
< 100% Normaler Status
≥ 100% Margin-Call: Der Hebel ist voll ausgeschöpft. Keine Vergrößerung der Positionen möglich
≥ 200% Margin-Cut: Das System eröffnet absichernde Positionen in entgegengesetzter Richtung. Reduzierung der Hebelnutzung auf circa 100%

Wochenendhebel (handelsfreie Tage)

Der maximale Hebelsatz an Wochenenden und handelsfreien Tagen wird auf 1:30 verringert (1:60 für Konten mit maximalen Hebelsatz 1:200). Dies geschieht um das Risiko durch massive Preisschwankungen sowie Kurslücken, welche zum Handelsbeginn nach handelsfreien Tagen auftreten können, zu minimieren.

Algorithmus: Die Wochenend-Konditionen treten 3 bis 4 Stunden vor Handelsschluss in Kraft (Wochenende, Feiertage, usw.) und sind bis zum erneuten Handelsbeginn gültig. Bei Handelsschluss am Freitag tritt die Reduktion des Hebelsatzes um 18:00 Uhr GMT in Kraft. Als Ergebnis der Verringerung des Hebelsatzes kann sich die Hebelnutzung erhöhen, wenn auf dem Konto Positionen offen sind. Unabhängig der Wochenend-Konditionen, bleibt der Margin-Call- bzw. Margin-Cut-Mechanismus bestehen. Ist das Eigenkapital beim Hebelsatz von 1:30 nicht ausreichend zur Deckung der offenen Positionen, wird der Margin-Cut-Mechanismus angewendet.

Maximale Handelssumme pro Instrument

Die maximale Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) für Devisenpaare beträgt 15 Millionen Einheiten der Basiswährung, mit Ausnahme von USD/HUF, EUR/HUF, USD/CZK, EUR/CZK, USD/RON, USD/ILS und USD/THB. Bei diesen beträgt das maximale Exposure 1 Million Einheiten der Basiswährung. Für Edelmetalle und CFDs finden Sie die Angaben in der Tabelle:

Instrument Maximum exposure in contracts (for CFDs) /
Oz (for precious metals) / USD (for crypto)
BRENT.CMD/USD 650
LIGHT.CMD/USD 650
GAS.CMD/USD 4'500
DIESEL.CMD/USD 1'800
COFFEE.CMD/USX 940'000
COCOA.CMD/USD 225
SUGAR.CMD/USD 1'430
COTTON.CMD/USX 685'000
OJUICE.CMD/USX 410'000
COPPER.CMD/USD 8'000
USA500.IDX/USD 1'400
USATECH.IDX/USD 650
USA30.IDX/USD 160
DEU.IDX/EUR 250
GBR.IDX/GBP 350
FRA.IDX/EUR 600
AUS.IDX/AUD 750
JPN.IDX/JPY 20'000
HKG.IDX/HKD 1'000
CHE.IDX/CHF 350
ESP.IDX/EUR 300
EUS.IDX/EUR 900
XAU/USD 17'000
XAG/USD 160'000
BTC/USD 30'000 USD equivalent
ETH/USD 30'000 USD equivalent
CHI.IDX/USD 280
DOLLAR.IDX/USD 31'530
NLD.IDX/EUR 4'550
SGD.IDX/SGD 11'220
IND.IDX/USD 270
PLN.IDX/PLN 1'545
BUND.TR/EUR 15'880
UKGILT.TR/GBP 18'678

Auf Anfrage können Kunden die maximale Handelssumme erhöhen bzw. die Beschränkung aufheben.
In diesem Fall wird der Hebelsatz für das Konto auf 1:20 (1:10 Wochenendhebel) reduziert.

Maximale Handelssumme pro Aktien-CFD

Die maximale Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) für Aktien-CFDs beträgt 100'000 USD oder das Äquivalent in anderen Währungen. Kunden können auf Anfrage die maximale Handelssumme auf 250'000 USD heraufsetzen. In diesem Fall wird der Hebelsatz - von der Standardeinstellung 1:10 - auf 1:2. Kunden können auf Anfrage auch den Hebelsatz auf 1:20 erhöhen. In diesem wird allerdings die maximale Handelssumme auf 50'000 . Die Herabsetzung des Hebels im Rahmen des Wochenendhebels findet bei Aktien-CFDs keine Anwendung.

Markt Maximum exposure
for a share CFD
Austria 100'000 EUR
Belgium 100'000 EUR
Denmark 750'000 DKK
Finland 100'000 EUR
France 100'000 EUR
Germany 100'000 EUR
Netherlands 100'000 EUR
Norway 900'000 NOK
Portugal 100'000 EUR
Spain 100'000 EUR
Sweden 950'000 SEK
Switzerland 100'000 CHF
UK 90'000 GBP
US 100'000 USD

Risikohinweis

Devisenhandel auf Marginbasis (Hebel) ist risikoreich und deswegen keineswegs für jeden Anleger geeignet. Es wird dringend empfohlen, die Hebelnutzung gering zu halten. Die Nutzung eines Hebels kann äußerst profitabel sein, aber ebenso erhebliche Verluste einbringen. In Phasen großer Preisschwankungen kann sich eine Sicherheitseinlage schnell als ungenügend erweisen. Die Marginanforderungen der offenen Positionen können dazu führen, dass solche Positionen mit Verlust glattgestellt werden müssen oder/und die Höhe der jeweiligen Sicherheitseinlage aufgestockt werden muss, um weiterhin handeln zu können. Der Kunde erkennt an, dass er die volle Verantwortung zur ausreichenden Deckung, der auf seinem Konto geführten Positionen, trägt.

Um mehr über die Forex/CFD Handelsplattform von Dukascopy Bank SA, sowie über den SWFX und weitere handelsbezogene Informationen zu erfahren,
rufen Sie uns bitte an oder hinterlassen Sie eine Rückrufanfrage.
For further information regarding potential cooperation,
please call us or make callback request.
To learn more about Dukascopy Bank Binary Options / Forex trading platform, SWFX and other trading related information,
please call us or make callback request.
Um mehr über die Forex/CFD Handelsplattform von Dukascopy Bank SA, sowie über den SWFX und weitere handelsbezogene Informationen zu erfahren,
rufen Sie uns bitte an oder hinterlassen Sie eine Rückrufanfrage.
To learn more about Crypto Trading / CFD / Forex trading platform, SWFX and other trading related information,
please call us or make callback request.
To learn more about Business Introducer and other trading related information,
please call us or make callback request.
For further information regarding potential cooperation,
please call us or make callback request.